Charles Throsby Smith fut baptisé le père de Wollongong car c’est sur sa propriété de 150 hectares que la commune de Wollongong fut établie en 1834 après une exploration de la région.
Le nom de Wollongong est supposé signifier “le bruit de la mer” bien que d’autres suggestions contredisant cette explication aient été avancées. Plusieurs mots - Wol-lon-yuh, Wolonya, Wollyunyal, Wollungah or Wullungah - ont été suggérés comme étant son origine.
Au cours des premières années de la nouvelle commune, la principale source d’emploi était l’agriculture et l’industrie du bois. A partir de 1837, la main d’œuvre des prisonniers fut aussi utilisée pour construire le port de Wollongong qui fut achevé sept ans plus tard.
Les premiers services réguliers de bateaux à vapeur entre Wollongong et Sydney commencèrent avant que la construction du port ne soit achevée, ouvrant ainsi la voie à la transportation et la migration entre les deux régions de Nouvelle-Galles du Sud.
Toutefois, c’est l’ouverture par James Shoobert, en 1849, de la première mine de charbon dans l’escarpement d’Illawarra au mont Keira qui conduisit à l’accroissement du commerce transitant par le port de Wollongong et favorisa son développement dans les années 1860.
A cette époque, Wollongong était devenue une municipalité. Le 11 septembre 1942, elle reçut le statut de ville et est devenue depuis la troisième ville de l’état de Nouvelle-Galles du Sud avec une population d’environ 250 000 habitants.
Un autre événement important dans l’histoire de Wollongong et de sa région eut lieu en 1894 lorsque Lawrence Hargrave fut le premier homme au monde à s’envoler de Bald Hill à Stanwell Park, devenu aujourd’hui l’un des sites les plus importants pour le deltaplane en Australie.
Le début du 20ème siècle vit la naissance de l’industrie sidérurgique à Wollongong qui constitue aujourd’hui un élément important de l’économie.